Estrategias De Volatilidad De Las Opciones Y Volatilidad

Volatilidad de las Opciones: Estrategias y Volatilidad Cuando se establece una posición de opción, ya sea compra o venta neto, la dimensión de la volatilidad a menudo se pasa por alto por los operadores inexpertos, en gran parte debido a la falta de comprensión. Para los comerciantes para obtener un control sobre la relación de la volatilidad a la mayoría de las estrategias de opciones, en primer lugar es necesario explicar el concepto conocido como Vega. Como Delta. Que mide la sensibilidad de una opción a los cambios en el precio subyacente, Vega es una medida de riesgo de la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en la volatilidad. Dado que ambos pueden trabajar al mismo tiempo, los dos pueden tener un impacto combinado que funciona en contra de cada uno o en concierto. Por lo tanto, para entender completamente lo que podría estar entrando en el establecimiento de una opción de posición, tanto una evaluación de Delta y Vega son necesarios. Aquí Vega es explorado, con la importante suposición de ceteris paribus (otras cosas que permanecen iguales) a lo largo de la simplificación. Vega y los griegos Vega, al igual que los otros "Griegos" (Delta, Theta, Rho. Gamma) nos habla del riesgo desde la perspectiva de la volatilidad. Los operadores se refieren a posiciones de opciones como volatilidad "larga" o volatilidad "corta" (por supuesto también es posible que la volatilidad sea "plana"). Los términos largo y corto aquí se refieren al mismo patrón de relación cuando se habla de ser largo o corto un stock o una opción. Es decir, si la volatilidad aumenta y usted es volatilidad corta, experimentará pérdidas, ceteris paribus. Y si la volatilidad disminuye, tendrá ganancias no realizadas inmediatas. De la misma manera, si usted tiene una volatilidad larga cuando aumenta la volatilidad implícita, experimentará ganancias no realizadas, mientras que si cae, las pérdidas serán el resultado (otra vez, ceteris paribus) (Para más información sobre estos factores, .) La volatilidad funciona a través de cada estrategia. La volatilidad implícita y la volatilidad histórica pueden girar de forma significativa y rápida, y pueden moverse por encima o por debajo de un nivel medio o "normal" y luego volver a la media. Tomemos algunos ejemplos para hacer esto más concreto. Comenzando con la simple compra de llamadas y pujas. La dimensión de Vega puede ser iluminada. Las figuras 9 y 10 proporcionan un resumen del signo Vega (negativo para la volatilidad corta y positivo para la volatilidad larga) para todas las posiciones de opciones directas y muchas estrategias complejas.